由于新型冠狀病毒肺炎(COVID-19)疫情持續擴大，沖擊全球經(jīng)濟與消費力道，有關(guān)咨詢(xún)機構整理截至2020年3月26日各關(guān)鍵零部件及下游產(chǎn)業(yè)的最新?tīng)顩r，深入分析疫情對高科技產(chǎn)業(yè)的影響。

半導體方面：針對IC設計環(huán)節，由于全球主要廠(chǎng)商的終端客戶(hù)已提前下單，甚至已完成交貨，所以第一季整體營(yíng)收表現雖然受到疫情影響，但不至于出現大幅下修。不過(guò)，因為疫情擴大使得未來(lái)終端需求能見(jiàn)度降低，尤以專(zhuān)注于智能手機與消費性電子領(lǐng)域的IC設計業(yè)者，第二季營(yíng)收可能受到較大影響。從需求面分析，受惠去年第四季訂單支撐與庫存回補，產(chǎn)能利用率得以維持，晶圓代工第一季營(yíng)收受疫情影響較輕。不過(guò)在疫情快速擴散至全球后，除了沖擊總體經(jīng)濟，同時(shí)將進(jìn)一步削弱個(gè)人與企業(yè)的消費力道，對晶圓代工業(yè)者的影響可能將反映在第二季后的營(yíng)收表現上。封測產(chǎn)業(yè)營(yíng)收在先前受中美貿易摩擦影響而出現大幅衰退，目前受疫情影響程度則相對輕微，因此預估2020年第一季營(yíng)收相較去年同期有望持平或成長(cháng)，但第二季后的表現仍視客戶(hù)端的需求而定。

儲存器方面：雖然中國大陸疫情趨緩，然而其他主要經(jīng)濟體疫情急速擴散，將讓全球經(jīng)濟陷入系統性風(fēng)險，存儲器市場(chǎng)恐怕提前反轉進(jìn)入不景氣周期。從需求的角度來(lái)看，疫情的大流行將嚴重沖擊消費者所得可支出分配的力道，尤其以占總消費比重最高的智能手機影響最為劇烈。消費力道的下滑將導致終端產(chǎn)品需求下滑，進(jìn)而逐步?jīng)_擊到上游存儲器產(chǎn)業(yè)的需求?？剂?020年內存（DRAM）及閃存（NAND Flash）的位元供給年成長(cháng)幅度為13%及32%，加上年初時(shí)客戶(hù)庫存水位大多處于低檔，年初時(shí)集邦咨詢(xún)預估DRAM與NAND Flash價(jià)格將一路看漲至今年年底，但在供需出現結構性的改變下，采購備貨力道將萎縮，而終端需求將呈疲弱態(tài)勢，存儲器均價(jià)漲幅收斂或是反轉往下的可能性大幅提高，尤以原本供需缺口就不大的NAND Flash最為明顯。

面板方面：新冠肺炎疫情對于大尺寸面板生產(chǎn)的影響，在后段模組的沖擊遠大于高度自動(dòng)化的前段制程，就二月份來(lái)說(shuō)，以Open Cell為主要出貨型態(tài)的電視面板，實(shí)際與預估出貨量間的差距僅9.8%，相形之下以模組為主要出貨型態(tài)的監視器以及筆記本電腦面板，二月份實(shí)際與預估出貨量間的差距分別高達25.5%以及29.9%，可見(jiàn)疫情對于IT面板出貨的沖擊遠大于電視面板。隨著(zhù)中國大陸疫情趨緩，面板供給也將逐步恢復，預估三月份有機會(huì )達到原生產(chǎn)計劃的85%以上，四月份的供給能力更朝向九成以上邁進(jìn)。

通訊方面：全球目前有超過(guò)50%的光纖、光纜研發(fā)生產(chǎn)位于中國武漢，相關(guān)產(chǎn)品有光通訊元件、光傳輸設備與5G零部件。隨著(zhù)疫情延燒至光通訊產(chǎn)業(yè)，5G基站關(guān)鍵零部件供應商多位于湖北，使上半年5G網(wǎng)絡(luò )建置進(jìn)度和運營(yíng)商5G服務(wù)推出受到不小沖擊。由于5G基站需要更多且升級光纖，如5G基站超密集組網(wǎng)(Ultra Dense Deployment, UDN)催生光纖光纜規模需求，使5G需求是4G的2倍或更多，加上5G時(shí)代承載頻寬需求提升，網(wǎng)絡(luò )扁平化及大型數據中心機房和數據中心之互聯(lián)，對骨干網(wǎng)路帶來(lái)挑戰。

LED方面：在LED芯片廠(chǎng)商部分，由于農歷年期間并未完全停工，仍有部分人員留守并小批量生產(chǎn)，因此復工狀況相對順暢。但因擔心上游的原物料缺貨，特別是擔心藍寶石基板因疫情而缺貨漲價(jià)，因此三月份LED磊晶段制程的產(chǎn)能利用率已提升至約七成以上，藉此提高庫存來(lái)因應漲價(jià)沖擊。相較之下，LED芯片段的開(kāi)工率則相對較低，主要原因是目前LED芯片的庫存水位較高，而客戶(hù)端的需求并沒(méi)有明顯增加。目前除了少部分跌破現金成本的低階LED芯片有微幅漲價(jià)之外，其余LED芯片價(jià)格維持價(jià)格不變。

光伏方面：原先擔憂(yōu)的供應鏈斷鏈與缺貨情況，隨著(zhù)中國大陸陸續復工，缺料情況已逐漸緩解，供應鏈整體復工率從二月份的三成向上提升到五成，逐步恢復正常；物流效率也開(kāi)始改善，但尚未恢復到正常水平。反倒是全球需求端因為疫情快速擴散，大多數區域市場(chǎng)開(kāi)始實(shí)施封城管理或關(guān)閉邊境后，對于有并網(wǎng)期限的市場(chǎng)造成一定的影響，包含臺灣地區在內，部分市場(chǎng)已相繼宣布延后并網(wǎng)期限。不過(guò)，2020年上半年的需求將大量遞延至下半年，目前來(lái)看全年度的總需求量還不至于有太大變化，預估仍在110~130GW之間。

整機電視：新冠肺炎對電視產(chǎn)業(yè)的影響始于中國大陸，二月份起的封城、店面關(guān)閉、復工延后，以及海陸空交通限制等措施，除了沖擊電視買(mǎi)氣外，同時(shí)也讓供應鏈生產(chǎn)端面臨缺工缺料等問(wèn)題。雖然三月后中國大陸疫情逐步受到控制，但歐美地區的疫情加速擴散，陸續進(jìn)行封城甚至鎖國，加上各國股市暴跌重創(chuàng )金融市場(chǎng)的同時(shí)，也嚴重沖擊消費者信心。

筆電方面：二月份因為疫情影響，主要位于中國大陸境內的前六大代工廠(chǎng)生產(chǎn)能力大受打擊，為此集邦咨詢(xún)將第一季筆電出貨量下調至27.9百萬(wàn)臺，較疫情爆發(fā)前預估的35.0百萬(wàn)臺大幅減少20.3%。在中國大陸疫情趨緩后，代工廠(chǎng)卯足全力開(kāi)始招工、備料，產(chǎn)能稼動(dòng)率也在短短一個(gè)月內即恢復至70%，同時(shí)預期生產(chǎn)上游的物料端在五月以前應該得以完全恢復正常供貨。

智能手機：由于全球經(jīng)濟受疫情影響表現疲軟，直接打擊終端消費型電子產(chǎn)品的需求，對智能手機產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)影響主要體現在需求向后遞延，換機周期再延長(cháng)以及單機平均消費金額(ASP)下降等。品牌市占方面，由于產(chǎn)業(yè)供應鏈人事支出增加以及貿易匯差等，將持續惡化其獲利表現，品牌市占可能面臨重新洗牌。

汽車(chē)方面：新冠肺炎對全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的影響進(jìn)一步惡化，原先對中國大陸以外市場(chǎng)的影響最主要來(lái)自于缺料，包括韓國、日本和歐洲都有車(chē)廠(chǎng)因為缺料而停工，但就在中國大陸陸續開(kāi)放復工后，卻因為疫情于歐美快速蔓延，使得缺料問(wèn)題擴及各地供應商，且帶來(lái)如關(guān)廠(chǎng)等更大范圍的影響。包括意大利和西班牙等國已祭出封鎖令，其他歐洲國家和美國情況也陸續采行動(dòng)，因此自3月16日起各車(chē)廠(chǎng)陸續宣布關(guān)閉歐洲和北美工廠(chǎng)，目前關(guān)廠(chǎng)期間多數為1~2周，期間再評估后續計劃。

敬請關(guān)注：

第八屆中國電子信息博覽會(huì )

時(shí)間：2020年4月9-11日（展會(huì )延期 時(shí)間待定）

地點(diǎn)：深圳會(huì )展中心

規模：105000平方米

主辦單位：工信部、深圳市政府

承辦單位：中國電子器材有限公司

2020中國（成都）電子展

時(shí)間：2020年7月15-17日

地點(diǎn)：成都世紀城新國際會(huì )展中心

規模：30000平方米

主辦單位：中國電子器材有限公司

承辦單位：中電會(huì )展與信息傳播有限公司

2020上海第96屆中國電子展

同期舉辦：2020亞洲電子展

時(shí)間：2020年11月16-18日

地點(diǎn)：上海新國際博覽中心

規模：40000平方米

主辦單位：中國電子器材有限公司

承辦單位：中電會(huì )展與信息傳播有限公司